Umar, M. Asymmetric real exchange rate and inflation causality based on Toda-Yamamoto dynamic Granger causality test [Text] / M. Umar, J. Dahalan> // Актуальні проблеми економіки. - 2016. - № 5. - P430-440 : форм., табл. - Бібліогр.: 43 назви Рубрики: Математичні методи і моделі в економіці--Асиметричний причинно-наслідковий зв’язок--Тест Тода-Ямамото--Динамічна причинність за Гренджером Кл.слова (ненормовані): реальний валютний курс, інфляція Анотація: У статті досліджено причинно-наслідкові взаємовідносини між реальним обмінним курсом та інфляцією, використовуючи тест Гренджера на причинніть у версії Тода-Ямамото (за асиметричної причинності). Дослідження проведено за даними Малайзії, Нігерії, Філіппін та Південно-Африканської Республіки (ПАР). Змодельовано критичні значення змінних на основі бутстрепу та тесту на асиметричну причинність. Проведено порівняння результатів при асимптотичному розподілі та при бутстреп-розподілі впливовості. Суперечливі результати порівняння свідчать про викривленість деяких величин та технічні перешкоди при застосування першого методу. Результати тесту за Тода-Ямамото вказують на те, що політика державного втручання за позитивних кумулятивних інфляційних шоків може стабілізувати реальний обмінний курс в Малайзії, Філіппінах (включаючи також негативні кумулятивні інфляційні шоки) та в ПАР, однак у зворотньому напрямку даний зв'язок не працює. Результати також демонструють наявність однобічної причинності від позитивних кумулятивних шоків в обмінному курсі до інфляції у випадку Нігерії. Також вказано, що стабілізаційна політика сильних цін в періоди позитивних кумулятивних цінових шоків може стабілізувати реальний обмінний курс в усіх досліджених країнах, крім Нігерії. Дод.точки доступу: Dahalan, J. Є примірники у відділах: всього 1 : ВДЕТПСГН (1) |