Budinsky, P. CDS and bond spreads as two measures of credit risk [Text] / P. Budinsky, M. Bezvoda // Актуальні проблеми економіки. - 2016. - № 12. - P280-290 : форм., рис., табл. - Бібліогр.: 23 назв Рубрики: Фінанси -- Кредит--Кредитні ризики -- Оцінювання кредитного ризику--Спреди кредитних свопів на дефолт -- Спреди бондів Анотація: У статті представлено два способи вимірювання кредитного ризику – через спреди бондів та через спреди кредитних свопів на дефолт. Спочатку досліджено взамозв’язок між двома цими спредами та представлено модель, яка передбачає, що вони мають бути рівні. Модель також передбачає використання безризикового бонду. Як такий обрано німецький бонд, а спреди досліджено за даними Італії, Іспанії, Росії, КНР, Південної Кореї, Бразилії та Мексики (2009–2014). Представлені дані доводять, що в багатьох випадках дана модель не працює, пояснено чому саме. Для країн Єврозони (Італія та Іспанія) модель працює в окремі періоди. Для решти країн запропоновано використання іншого безризикового бонду (не німецького). Дод.точки доступу: Bezvoda, M. Є примірники у відділах: всього 1 : ВДЕТПСГН (1) |